長海股份：池窯滿產在即,新產品穩步推進

玻纖銷售員

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新池窯月底滿產在即,下半年有望奉獻效益。7萬噸新池窯將于八月底完成滿產,我們估計今年將奉獻約1200萬利潤。池窯現已安裝100塊漏板,日產能150噸,剩下20多塊漏板將于近期安裝。今年總產量約為2.53萬噸。新池窯的滿產將為公司帶來業績增厚:一方面今年將有超越1萬噸直接紗用于外銷,該部分利潤為368萬;另一方面,新池窯將有約1.5萬噸自用,公司儉省了本來外購的部分費用,這部分將帶來約830萬利潤。
拳頭產品增速穩定。公司拳頭產品今年都將持續擴產以配合池窯新增產能,其中:短切氈新增一條3000噸產線,現已竣工;薄氈現已有一條新線投產,接下來仍將有兩條普通薄氈線投產;涂層氈產品雖無產能增加,且運轉率不高,但目前已接到美國訂單,下半年增量或有保證。此外,復合隔板增速穩定,PE隔板正被客戶測試中,最快四季度放量。
新產品穩步推進,保溫棉仍值得等待。新產品放量時點仍需察看,但均在穩步推進。保溫棉現定價13000元/噸,較前期12000元有所進步,現已供貨10噸左右,開辟國內市場之余公司也在積極追求海外訂單,客戶的運用體驗將決議將來產品能否疾速翻開市場;裝飾板材仍處于詢價階段;連續氈現已完成小批量供貨,產質量量在國內曾經搶先,但與國外產品相比仍有差距,隨著將來消費過程中的不時調試,產質量量也將不時進步。
天馬、天馬瑞盛持續展開。天馬集團3萬噸玻纖紗將有1萬噸自用,另2萬噸賣給下游客戶。集團負債情況已好轉,粗略測算今年天馬集團可為公司奉獻約700萬投資收益;瑞盛今年毛利將顯著進步,主因今年樹脂價錢較去年上升約2000元/噸,估計毛利率應升至8-9%。
股價回到前期平臺,思索公司生長性,具備配置價值。估計全年國內收入8個億,出口收入2億多,2013-14年業績分別為0.96、1.43,對應PE為20、14倍,維持“舉薦”。正文已終了，您可以按alt+4中止評論

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linky

在這種市場環境下，發展的不錯，勢頭強勁